4月12日，華燦光電（300323）近日發布2021年度報告，報告期內公司實現營業收入3,156,244,223.67元，同比增長19.37%；歸屬于上市公司股東的凈利潤93,623,596.06元，同比增長413.29%。報告期內經營活動產生的現金流量凈額為248,825,285.74元，截至2021年末歸屬于上市公司股東的凈資產6,427,597,960.83元。

主要會計數據和財務指標

分季度主要財務指標

（一）2021 年主要業務回顧

    2021 年公司以技術促發展，向管理要效益，發力高端市場，提升企業價值。重要業務回顧如下:

    （1）公司產品盈利能力提升，經營業績有效改善，抗風險能力增強。

    報告期內，公司實現營業收入 315,624.42 萬元，較上年同期增長 19.37%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為盈利 9,362.36萬元，較上年同期增長 7,538.39 萬元。資產總額 1,168,512.75 萬元，資產負債率 44.99%；歸屬于上市公司股東的凈資產為642,759.80 萬元，較上年同期上升 1.89%。

    （2）公司募集資金項目進展順利，為公司在高端市場提高市占率提供有力支持。

    在 2020 年，公司完成人民幣 15 億元向特定對象發行股票的資金募集，主要用于 Mini/Micro LED 研發與制造項目、GaN電力電子器件的研發與制造項目，有力支撐公司發展戰略。募集項目目前進展順利，截至 2021 年 12 月 31 日，已累計使用募集資金 10.5 億元。

    （3）發力高端市場，提升產品綜合競爭力。

    2021 年，公司以客戶為中心，以市場為導向，在 Mini LED 市場保持了先發技術及市場優勢，終端新品頻現市場，與國際龍頭企業的合作也進一步加強，在高端背光、車燈、植物照明及超高清顯示等市場，公司憑借技術優勢以及良好客戶基礎，市場占有率均有提升。

    （4）產業鏈合作共贏、協同發展。

    公司秉持產業鏈合作共贏、協同發展的開放態度，作為上游芯片企業與產業鏈中下游客戶的深度配合，大力推進與供應鏈上下游企業形成戰略聯動，在組織層面、信息層面、業務流程層面全面促成產業鏈協同，以最小成本為客戶提供最優的產品和服務，提升公司的行業影響力。

    報告期內，公司主要開展工作如下：

    （1）優化股權結構，股東戰略賦能

    2021 年 05 月 06 日，公司控股股東變更為華實控股，實際控制人由無實際控制人變更為珠海市人民政府國有資產監督管理委員會。華實控股系華發集團全資子公司，引入華發集團，依托華發集團雄厚的實力和多元化的產業資源，公司將拓寬融資渠道，降低資金風險，同時在上游產業鏈配套、下游市場拓展等方面獲得華發集團全方位的支持，加速產品結構轉型，進一步提升上市公司在行業的地位及綜合競爭力。

    （2）加快技術研發，為長期發展儲備動能

    公司堅持以技術創新為核心競爭力的發展戰略，依托公司系統化的研發體系，積極推進從原材料、外延生長技術、芯片精細加工技術及未來的前瞻性技術等方面的戰略布局，并重點開展 Micro LED 研發、GaN 電力電子器件等前瞻項目進一步夯實了公司底層核心技術實力，實現了產品體系的戰略升級。報告期內，公司研發投入 2.06 億元，較上年同期增長 34.82%。公司通過持續高比例研發投入進一步提升核心技術水平，鞏固公司技術領先的優勢。

    （3）加快新品落地及場景布局，公司盈利能力顯著回升

    公司持續對產品結構進行戰略調整，大力發展中高端產品，加速深耕 LED 新型應用市場，加強與國內外品牌企業合作，保持公司在 LED 領域的核心競爭力和領先地位。公司 Mini RGB 直顯產品市場占有率持續保持行業領先，且具有 Mini 背光產品大批量出貨能力，已應用于多家知名品牌客戶旗艦顯示產品。Micro LED 中小尺寸產品與戰略客戶合作取得關鍵進展，良率穩步提升，滿足客戶系統驗證要求；巨量轉移技術與設備以及下游戰略客戶聯合開發，進展順利。植物照明白光用 LED芯片已實現對國際知名品牌的大批量供貨，植物照明紅光 LED 芯片的研發與市場化應用也在積極開展。報告期內，公司盈利能力顯著提升，在精細化管理、降本增效方面取得進一步成效。

    （4）加強現金管理，提升資金效率

    公司高度重視現金管理對長期健康經營發展的重要性，在保證生產經營前提下優化閑置募集資金及自有資金調配，合理安排閑置資金持有形式，通過安全穩健的現金管理工具提高資金效率及相關收益。加強應收賬款的核算與監控、催收及修訂信用政策同時，審慎選擇適當的結算工具進行各項付款管理，大大改善應收賬款周轉天數，有效降低應收賬款的壞賬風險，保證公司經營資金穩健。

    （5）細化責任考核，強化過程控制

    公司持續強化精細化管理，推行目標責任考核體系，全面調動公司員工主觀能動性。在聚焦拓展業務發展的同時，持續提升企業運營管理，優化和建設信息化系統，規范集團關鍵流程運作，進行全面精細化、信息化、系統化管理。在產品全生命周期管理上，持續改善和提升產品在研發、生產、質量、銷售過程中的知識積累和數據的電子化，推進系統集成及系統之間的數據共享，實現生產制造的全過程可視化。持續強化過程控制和執行結果導向的管理模式，輸出公司級與各業務單元的長期戰略規劃和業務計劃，并從產量預測、庫存管理等方面提高產品和資金的流通效率。

    （6）高業績指標開啟股權激勵

    報告期內，公司推出了股權激勵計劃，是上市以來范圍最廣、金額最高的一次激勵行為。公司確定以 6.63 元/股的授予價格向符合首次授予條件的 323 名激勵對象授予 1,768.70 萬股限制性股票，以 5.89 元/股的授予價格向符合預留授予條件的185 名激勵對象授予 442.13 萬股限制性股票，并提出 2021-2023 年公司凈利潤目標分別不低于 1 億元、2 億元、4 億元經營目標。在高業績指標和對核心員工的激勵下，彰顯公司發展信心，全面提升公司的治理能力。

    （二）、報告期內主要經營情況

    報告期內，公司主營業務主要為研發、生產和銷售 LED 襯底片、外延片及芯片，公司為 LED 外延、芯片行業第一梯隊供應商，藍寶石襯底片保持國內市場領先供應商地位。

    （1）在 LED 襯底材料領域：公司擁有自主知識產權的晶體生長方法“坩堝下降法”以及自行設計制造加工的 MCGE 型晶體爐進行藍寶石晶體的生長，相較其他長晶方法（如“泡生法”、“熱交換法”等），“坩堝下降法”具有如下特點：1.設備簡單，操作程序容易控制，便于實現全自動控制，成品率高，擴產能力迅速，容易大規模量產；2.下降法生長單晶更符合自然規律，熔體內雜質和汽泡更容易排出，從而得到優良單晶體；3.操作靈活性高，可以在同一臺晶體爐內生長任意方向的 2-8英寸等徑單晶體。不同尺寸晶體的綜合良率如表格所示：

    （2）LED外延片，截止報告期末，公司MOCVD 296臺（折算成2寸54片機），外延片的綜合良率99%。

    注：2寸54片機，為Veeco K465I機型的產能。

    （3）LED芯片按色系區分，公司LED芯片主要產品及主要應用領域如下：

營業收入整體情況