9-10月，國補政策對中國市場拉動效果異常顯著，根據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）的數(shù)據(jù)，十一促銷期間，中國電視零售量規(guī)模同比增長14.4%，這優(yōu)異的表現(xiàn)疊加國補政策補貼力度較大且執(zhí)行周期較短，國內(nèi)品牌為抓住政策機遇，紛紛增加高能效電視產(chǎn)品的面板備貨，面板廠根據(jù)訂單按需生產(chǎn)，10月全球TV面板出貨量20.1M，同比增長11%。

    23.09-24.10全球電視面板出貨量及同比表現(xiàn)

    根據(jù)奧維睿沃（AVC Revo）《AVC產(chǎn)業(yè)鏈-全球電視面板產(chǎn)銷存月度報告》，10月全球LCD+OLED電視面板出貨量20.1M，同比增長9%，環(huán)比下降7%。其中10月LCD電視面板出貨19.4M，同比增長11%，環(huán)比下降7%；OLED電視面板出貨0.6M，同比增長8%、環(huán)比下降22%。面對客戶訂單的增加，面板廠10月實際比預期控產(chǎn)力度減小，基本按需生產(chǎn)，整體平均稼動在80%的水平。由于符合能效補貼電視產(chǎn)品更多集中在65+以上的產(chǎn)品，因此大尺寸化從9月開始得到明顯的推動，10月電視面板平均出貨尺寸為52寸，為今年以來最高值。

    2024年10月全球電視面板廠出貨排名

    分面板廠出貨來看：

    BOE（京東方）：10月TV面板出貨量5.3M，同比增長39%，環(huán)比下降4%，出貨排名穩(wěn)定第一。從尺寸結(jié)構(gòu)來看，因華南代理商需求增加，32寸出貨量顯著，同環(huán)比各自增長16%、84%，單月出貨量高達1.5M；43寸\ 50寸\65寸因國內(nèi)客戶需求走弱，出貨環(huán)比減少，而75寸及以上的大尺寸出貨量同環(huán)比增長55%、4%，其中85寸出貨量同比翻倍成長。本月32寸\43寸\75寸\100寸出貨量行業(yè)排名第一。

    CSOT（華星）：10月TV面板出貨量3.5M，同環(huán)比分別下降6%、17%，出貨排名第二。因國慶休假控產(chǎn)，本月除75寸出貨量小幅度環(huán)比增長，其余尺寸出貨量均有不同程度的減少，其中32寸/50寸/55寸/65寸環(huán)比減少幅度較大。本月55寸\65寸\98寸行業(yè)出貨量排名第一。

    HKC（惠科）：10月出貨量3.1M，同環(huán)比分別增長15%、2%，出貨排名第三。從尺寸結(jié)構(gòu)來看，本月65寸因國內(nèi)客戶需求減少，出貨量環(huán)比大幅減少；在海外品牌需求拉動下，50寸\55寸出貨量環(huán)比大幅增加，拉動整體出貨量環(huán)比小幅增長，其余尺寸出貨量環(huán)比基本持平。綜合長期來看，在產(chǎn)品尺寸結(jié)構(gòu)持續(xù)升級下，HKC不斷縮小小尺寸32寸和43寸的規(guī)劃，加速擴大85寸及100寸超大尺寸面板產(chǎn)能布局，85寸出貨量已連續(xù)兩個月維持200K左右的水平，85寸出貨量長期穩(wěn)定行業(yè)排名第一。

    INX（群創(chuàng)）：10月TV面板出貨量2.9M，同比增長9%，環(huán)比下降8%。由于海外促銷備貨已經(jīng)進入尾聲，同時頭部海外品牌因內(nèi)部管控庫存，需求環(huán)比大幅減少。從尺寸結(jié)構(gòu)來看，小尺寸32寸/43寸需求大幅減少，40寸因海信需求增加出貨量增長，大尺寸化下，50寸及以上大尺寸產(chǎn)品整體小幅增長。

    LGD（樂金顯示）：10月出貨1.8M，同比增長34%，環(huán)比下降6%。LCD面板出貨1.2M，同比增長46%、環(huán)比下降2%。本月32寸出貨量環(huán)比大幅下滑，其余尺寸出貨量基本持平或微增；OLED面板出貨量53.6萬片，同比增長12%、環(huán)比下降13%。

    AUO（友達）：10月出貨1.4M，同比增長19%，環(huán)比下降9%。本月43寸/50寸/55寸/85寸因需求有所回落，拉低整體出貨，其余尺寸出貨量環(huán)比基本持平。

    Sharp（夏普）: 10月出貨0.9M，同環(huán)比分別下降16%、57%。除60寸，各尺寸環(huán)比均減少。其中SDPC出貨0.8M，環(huán)比下降12%；SDPJ出貨0.2M，環(huán)比減少42%，根據(jù)睿沃了解到，夏普位于日本的八代線K2 10月已經(jīng)沒有投產(chǎn)TV，明年很有可能停止TV的投片。

    CHOT（彩虹光電）：10月出貨1.1M，同比下降5%，環(huán)比基本持平。

    SDC（三星顯示）：10月QD OLED面板出貨約7萬片，同環(huán)比分別下降16%、57%。

    國內(nèi)頭部品牌為趕上國補的順風車以及年底沖量，大幅增加采購，但目前國內(nèi)雙十一前四周的整體表現(xiàn)低于預期，有庫存攀升的趨勢。但美國總統(tǒng)特朗普即將上臺，將對中國出口到美國的商品的關(guān)稅調(diào)整，對品牌的面板采購節(jié)奏有一定影響，綜合來看，未來面板需求充滿較多不確定性，整機廠和面板廠都需做好應對未來市場的風險的準備。