10月17日，深圳市強達電路股份有限公司（以下簡稱“強達電路”）發布了《首次公開發行股票并在創業板上市發行公告 》、《首次公開發行股票并在創業板上市的招股說明書》等公告。

    公告顯示，強達電路首次公開發行不超過1,884.40萬股人民幣普通股（A股）并在創業板上市的申請已經深交所上市審核委員會審議通過，并已經中國證監會同意注冊（證監許可〔2024〕1140號文）。發行人股票簡稱為“強達電路”，股票代碼為“301628”。投資者可按28.18元/股在2024年10月21日（T日）通過深交所交易系統并采用網上按市值申購方式進行申購，申購時無需繳付申購資金。

    本次發行價格28.18元/股對應發行人2023年扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤攤薄后市盈率為24.98倍，低于中證指數有限公司發布的行業最近一個月平均靜態市盈率33.94倍（截至2024年10月16日，T-3日）；低于招股說明書中所選可比公司2023年扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤的算術平均靜態市盈率41.24倍（截至2024年10月16日（T-3日），扣除異常值和極值）。

    招股說明書顯示，強達電路創立于2004年，是一家專注于中高端樣板和小批量板的PCB企業。二十年來，公司緊跟國家經濟發展戰略和產業政策導向，始終堅持中高端樣板和小批量板的定位，在國內樣板市場具有領先地位。公司產品呈現“多品種、小批量、高品質、快速交付”的特點，持續提升技術工藝制程、拓寬新興產品型號、增強規模化交付樣板和小批量板產品的能力，年交付產品型號接近10萬款，交付能力在業內領先，產品下游應用領域廣泛，涵蓋工業控制、通信設備、汽車電子、消費電子、醫療健康和半導體測試等領域。公司服務的活躍客戶近3,000 家，其中 100余家上市公司和數百家“專精特新”企業，以及高校和科研院所等。目前，公司已完成Mini LED顯示屏印制板及Mini LED顯示屏用HDI板的技術研究。

    業績方面，2020-2023年度和2024年1-6月，公司主營業務收入分別為49,127.41萬元、69,117.72 萬元、70,388.57 萬元、68,610.96萬元和 37,019.42萬元，其中 2020年度至2022年度分別較上一年度同期增長25.36%、40.69%、1.84%，2023年度較上一年度同期下降2.53%，2024年1-6月的主營業務收入同比增加6.12%。2021-2024年上半年，歸母凈利潤分別為5,601.95萬元、9,106.41萬元、9,090.07萬元、6,806.91萬元；主營業務毛利率分別為25.44%、6.92%、28.74%和28.27%；剔除運輸費影響后的主營業務毛利率分別為27.16%、28.74%、30.60%和30.11%，其中收入占比 39.40%-52.54%之間的樣板產品剔除運輸費影響后的毛利率分別為44.71%、44.25%、45.63%和45.42%。

    公司目前已有的深圳強達工廠主要定位中高端樣板，江西強達工廠主要定位快速交付的小批量板，本次募投項目南通強達工廠主要定位為高多層板、HDI 板等中高端小批量板。

    強達電路本次IPO擬募資6億元，扣除發行費用后，將依據輕重緩急投資于“南通強達電路科技有限公司年產96萬平方米多層板、HDI板項目”、“補充流動資金項目”。

    其中，“南通強達電路科技有限公司年產96萬平方米多層板、HDI板項目”總投資10億元，使用募投資金4.8億元。項目建設期兩年，達產期四年，在第 T+3 年分批次完成設備購置及安裝，逐步投產、釋放產能，并在第T+6年完全投產，項目達產后，公司每年將新增多層板72萬平方米、HDI板24萬平方米，產品主要應用在5G通信、光模塊、物聯網、人工智能、汽車雷達、Mini LED等領域。

    公司將通過本次募投項目的實施擴大產能規模、提升自動化以及智能化生產水平，優化產品結構。其次，公司將保持在產品多品種、小批量、高品質、快速交付的競爭優勢，加大研發力度，增強公司的研發實力并加快公司研發成果的產業化落地進程，更快速的響應客戶對于技術迭代和產品創新的需求。

    本次發行上市后，公司將進一步穩固中高端樣板和小批量板的領先地位，強化PCB工藝和技術創新優勢，提升市場競爭力和品牌影響力。