上：大尺寸顯示面板

    要點

    Omdia預計2022年將持續(xù)出現(xiàn)電視面板供過于求的情況，但第二季度將呈現(xiàn)反轉。隨著2022年第一季度面板價格可能跌到谷底，從2022年第二季度開始，由于FIFA世界杯的推廣銷售，面板需求將增加；另外，當元器件瓶頸再度發(fā)生時，面板需求也將恢復而造成短缺。

    有幾個因素將導致2022年的面板供應過剩問題惡化，直到需求彈性再次達到。中國的新產(chǎn)能、新冠疫情之后面板需求的減少、非面板零件的短缺和物流問題等因素可能導致2022年上半年面板價格出現(xiàn)兩位數(shù)的下降。

    2022年，三星顯示計劃生產(chǎn)超過100萬片QD OLED電視面板，而樂金顯示計劃生產(chǎn)超過1000萬片WOLED電視面板。

    新冠疫情在今年引起了顯示面板行業(yè)的嚴重波動。隨著2021年年底的到來，Omdia回顧了2021年的顯示行業(yè)，并預測了2022年的情況。

    以下是對大尺寸顯示面板行業(yè)相關的各種主題的回顧。

    電視面板供應與需求

    2021年：基于面積的需求預計將增長6%，但根據(jù)模型，產(chǎn)能增長將超過其11%。需求急劇下降，特別是在2021年第三季度，大尺寸顯示面板的過剩率上升到10%以上，導致2021年第三季度和第四季度的供應過剩。

    2022年展望：Omdia預計2022年將持續(xù)出現(xiàn)面板供過于求的情況。隨著2022年第一季度面板價格可能落底，從2022年第二季度開始，由于FIFA世界杯的推廣銷售，面板需求將增加，電視面板價格將逐漸反彈；當元器件瓶頸得到緩解后，面板需求也將恢復。面板定價策略和需求彈性將在2022年第一季度至關重要 ─ 面板廠商必須確定降價的幅度以再次刺激需求。同時由于電視需求在后疫情時代的變化將會十分劇烈，電視面板的價格隨著供需的變化將有可能呈現(xiàn)一年內出現(xiàn)兩次循環(huán)的現(xiàn)象。

    產(chǎn)能轉移和結構調整

    2021年：許多面板供應商正將其電視產(chǎn)能改為IT產(chǎn)能，特別是在八代線和更小的工廠，因為對IT面板的需求更強。華星光電也開始將其從三星顯示收購的蘇州工廠的產(chǎn)能部分改為IT產(chǎn)能。

    2022年展望：更多的面板廠商計劃將其5.5代線和6代線工廠中額外的LTPS TFT LCD產(chǎn)能轉移到車載顯示面板和筆記本電腦面板生產(chǎn)上。中國面板廠商已經(jīng)在8.5代線和8.6代線工廠將a-Si TFT LCD產(chǎn)能轉移至生產(chǎn)筆記本電腦面板。隨著5.5代線和6代線工廠LTPS TFT LCD產(chǎn)能的增加，筆記本電腦面板的供應將在未來幾年內增加。

    面板定價

    2021年：2021年上半年面板價格急劇上升，因為面板廠商在元器件短缺的情況下撤回了他們的面板需求；因此，當時的面板需求急劇下降。然而，封鎖政策放松導致的面板需求減少和零售價格高企開始影響面板價格；電視面板價格在2021年第三季度急劇下降，預計在2021年第四季度將進一步下降。

    2022年展望：有幾個因素將導致2022年的面板供應過剩問題惡化，直到需求彈性再次達到。中國的新產(chǎn)能、新冠疫情之后面板需求的減少、非面板零件的短缺和物流問題等因素可能導致2022年第一季度面板價格出現(xiàn)持續(xù)下降。隨著2022年第一季度面板價格可能落底，從2022年第二季度開始，面板需求將增加，電視面板價格將逐漸反彈；同時元器件瓶頸跟短缺將會是2022年持續(xù)影響面板價格的因素。由于電視需求在后疫情時代的變化將會十分劇烈，電視面板的價格隨著供需的變化將有可能呈現(xiàn)一年內出現(xiàn)兩次循環(huán)的現(xiàn)象。

    新的OLED電視面板尺寸

    2021年：樂金顯示開始在其廣州工廠使用MMG (multi-model glass) 工藝生產(chǎn)83英寸和48英寸OLED電視面板。玻璃效率優(yōu)于77英寸和48英寸OLED電視面板，樂金顯示希望生產(chǎn)80英寸OLED電視面板，并打入更大尺寸的面板市場，與液晶電視面板競爭。京東方在2021年三季度開始生產(chǎn)100英寸液晶電視面板，并大規(guī)模生產(chǎn)110英寸液晶電視面板。

    2022年展望：樂金顯示計劃在其坡州工廠生產(chǎn)10個單切的新42英寸OLED電視面板。樂金顯示還將在2022年開發(fā)31英寸、45英寸和97英寸OLED電視面板的單切產(chǎn)品。惠科也將開發(fā)100英寸的液晶電視面板。

    電視面板的4K/8K分辨率

    2021年：由于體育賽事和三星顯示退出液晶電視業(yè)務，中國面板廠商，如華星光電、京東方和惠科，一直在生產(chǎn)更多8K電視面板。然而，高企的電視面板價格使8K電視面板的需求量降低到估計67.1萬片。

    2022年展望：三星電子計劃推廣更多的8K液晶電視，由中國面板廠商提供8K面板。目前，擁有10.5代線工廠的面板廠商正在積極生產(chǎn)8K電視面板，Omdia預計一些中國面板廠商將在2022年生產(chǎn)8K 60Hz面板，作為一種更便宜的選擇。

    中國面板廠的LCD統(tǒng)治地位

    2021年：華星光電在2021年第一季度開始在其第二座10.5代線工廠（T7）量產(chǎn)。惠科在2021年第二季度開始大規(guī)模生產(chǎn)其另一座8.6代線工廠（H5）。三星顯示已經(jīng)計劃在2021年底量產(chǎn)其QD OLED工廠。中國所有面板廠的面積產(chǎn)能約為2.3億平方英里，占全球產(chǎn)能的61%。

    2022年展望：中國工廠有機會擴展其產(chǎn)能；例如，惠科將其產(chǎn)能擴展到H2、H4和H5工廠。在實現(xiàn)18萬片/月之后，京東方可能會進一步擴大其B17廠的產(chǎn)能，附加的產(chǎn)能為12萬張/月。中國所有面板廠的產(chǎn)能預計約占全球產(chǎn)能的65%。

    OLED電視和QD OLED電視

    2021年：樂金顯示已經(jīng)增加了其廣州工廠的產(chǎn)能，目標是增加市場容量。Omdia預測OLED電視面板需求為800萬片。三星顯示已計劃在2021年第四季度量產(chǎn)其第一座QD OLED工廠，并出貨QD OLED電視面板。

    2022年展望：三星顯示計劃生產(chǎn)超過100萬片QD OLED電視面板，而樂金顯示雄心勃勃，計劃生產(chǎn)超過1000萬片WOLED電視面板。目前，最暢銷的電視品牌三星電子將采購QD OLED和WOLED面板。

    面板廠商的利潤率

    2021年：在2020年底和2021年上半年，面板供應商的庫存低于正常水平。隨著面板采購量的減少，面板供應商在2021年下半年減少了玻璃投入并管理其庫存水平，以防止面板價格自由下跌。

    2022年展望：Omdia預計面板需求將在2022年上半年趨于飽和。第一季度面板廠的利用率可能低于2021年第四季，而面板價格的下降將影響利潤率。然而預計第二季度起將逐漸回升。

    下：中小尺寸LCD/OLED面板

    要點

    柔性OLED將主宰溢價和高端智能手機市場。它也將瞄準中端智能手機市場，不過，降低生產(chǎn)成本將成為一個挑戰(zhàn)。

    Omdia預計智能手機品牌將增加對柔性OLED的使用，主要是因為蘋果iPhone和三星電子對可折疊OLED的需求。同時Oppo、Vivo、Xiaomi也都將進行對OLED的采購擴張。由于快速響應時間和高對比度等面板特性，平板電腦和筆記本電腦的需求預計將大幅增加。

    隨著2021年年底的到來，Omdia已經(jīng)開始回顧過去的一年，并預測2022年的情況。新冠疫情在今年引起了顯示面板行業(yè)的一些劇烈的波動。

    以下是對中小尺寸顯示面板行業(yè)相關的各種主題的回顧。每個主題都由2021年的總結和Omdia對2022年的預期組成。

    OLED vs. LTPS LCD

    2021年：由于新的、優(yōu)質的5G產(chǎn)品，柔性OLED的出貨量有了增加。他們使用低溫多晶氧化物（LTPO）來降低功耗。剛性OLED和LTPS LCD在高端和中端智能手機市場展開競爭，剛性OLED因其更好的性能（如更快的速度、更好的對比度和更低的功耗）獲勝。

    2022年展望：柔性OLED將主導溢價和高端智能手機市場。它也將瞄準中端智能手機市場，不過，降低生產(chǎn)成本將成為挑戰(zhàn)。同時，在高端智能手機市場占據(jù)主導地位的剛性OLED將瞄準移動PC市場。它的高性能特點使它適合于游戲和高速視頻內容。LTPS LCD將在中端和低端智能手機市場被商品化。

    柔性OLED顯示面板

    2021年：可折疊OLED的出貨量預計將增加1000萬片以上。三星顯示在這個市場上獨占鰲頭。新技術，如LTPO、屏下攝像頭（UPC）、COE (color-on-encapsulation) 和MLP (micro light-control pattern)，都在實際上被應用量產(chǎn)。

    2022年展望：Omdia預計智能手機品牌將增加對柔性OLED的使用，主要是因為蘋果iPhone和三星電子對可折疊OLED的需求。同時Oppo、Vivo、Xiaomi也都將進行對OLED的采購擴張。由于平板電腦和筆記本電腦的快速響應時間和高對比度等面板特性，其需求預計將大幅增加。面板廠商將嘗試在IT應用中應用RGB串聯(lián)堆疊OLED以獲得更好的性能。他們還將研究使用8.5代線垂直精細金屬掩膜（FMM）蒸發(fā)的可行性。

    全面屏智能手機顯示面板

    2021年：UPC (under panel camera) 顯示面板被發(fā)布并批量生產(chǎn)。有了UPC，便可以實現(xiàn)full-active全面屏顯示的智能手機設計。

    2022年展望：UPC設計將在三星和中國智能手機品牌的高端智能手機中實現(xiàn)商品化。現(xiàn)在關注的焦點是蘋果如何將UPC設計應用于iPhone 14，以消除附有多傳感器單元中的凹槽。

    六代線LTPS生產(chǎn)線

    2021年：由于后疫情時代的需求，2021年智能手機顯示面板的需求預計將同比增長超過10%。隨著5G智能手機新機型的發(fā)布，OLED的需求得到增長，而包括LTPS和a-Si在內的TFT LCD總出貨量已經(jīng)飽和。為了增加中國市場對OLED的需求，中國顯示面板廠商面臨的挑戰(zhàn)是推進柔性OLED的大規(guī)模生產(chǎn)技術，以追趕領先的韓國OLED制造商。

    2022年展望：中國供應商希望追趕韓國供應商。Omdia預計競爭將非常激烈，尤其是在智能手機顯示面板市場。隨著LTPS LCD在智能手機顯示面板中失去市場份額，六代線LTPS LCD工廠將被分配到生產(chǎn)平板電腦和車載面板，這些都是高分辨率、大尺寸的顯示面板市場。

    高分辨率面板

    2021年：智能手機顯示分辨率已經(jīng)飽和，達到了FHD+。由于居家需求的積極影響，VR市場已經(jīng)起飛，這使得LTPS LCD高分辨率顯示產(chǎn)品在90Hz的速度下達到800-1100 ppi。

    2022年展望：在封鎖政策得到緩解后，配合虛擬現(xiàn)實的元宇宙生態(tài)系逐漸建置，VR面板需求逐漸被喚起。Omdia預計3D游戲和視覺娛樂將刺激VR和AR的新需求。LTPS LCD預計將專注于車載市場，并將分辨率和長寬比從WXGA（1920x720）提高，以避免在智能手機市場與OLED競爭。

    中國智能手機市場

    2021年：由于華為市場份額下降，中國大陸其他智能手機廠商積極采購顯示面板，以適應整機生產(chǎn)，不過，他們也擔心顯示驅動IC（DDIC）的短缺。半導體短缺影響了手機生產(chǎn)和新冠疫情之后的市場需求。

    2022年展望：預計新冠疫情之后智能手機需求將增加，但由于上游材料流的短缺和中國2022年的電力供應緊張，中國智能手機市場仍充滿不確定性。

    中小尺寸應用趨勢

    2021年：隨著封鎖的緩解，車載顯示面板和智能手表顯示面板的需求恢復。2021年，具有健康監(jiān)測等功能的智能手表顯示面板的需求增加。由于在家工作的趨勢和IT接入的增加，即使在新冠疫情之后，對平板電腦、電子閱讀器和多功能打印機（MFP）等居家應用也有持續(xù)需求。

    2022年展望：當封鎖解除后，戶外使用的應用預計將重新獲得需求。智能手表的需求預計將重新加速，以支持行走和追蹤監(jiān)測。盡管2021年數(shù)碼相機（DSC）顯示面板的需求略有增加，但其前景仍不確定，因為2022年出國旅行仍將受到限制，從而游客的需求也將受限。

    車載顯示

    2021年：Omdia預計2021年的出貨量將反彈至1.853億片，同比增長24.3%。得益于增量的顯示面板工廠安裝比例和更高的庫存準備，面板市場的恢復將好于輕型汽車生產(chǎn)。

    2022年展望：市場預計將同比增長7.2%，達到1.986億片。該增長率將略低于輕型汽車生產(chǎn)，后者預計將年增長9-10%。較低的增長率是由于庫存調整造成的。同時OLED、LTPS等面板技術將隨著車載市場復蘇而開始大量成長。