2020年的春季，商業(yè)顯示產(chǎn)業(yè)有些冷：不僅是多年來形成的競品技術之爭和供給過剩的雙重壓力，更增加了“新冠疫情”下全球經(jīng)濟衰退、需求萎縮的新壓力。

    這樣的背景下，行業(yè)企業(yè)的“求生”欲望必然發(fā)生質(zhì)變。隨著夏普收購NEC Display大約三分之二的股份，夏普和NEC兩家全球性商顯巨頭，將組成一個全球市場占比近9%的“三星、LG”之外的“第三極”。這被認為是全球商顯市場“整合大戲”的開端。

    這是真正的“強強”聯(lián)合

    夏普和NEC的新合并案，涉及商用平板顯示和投影機設備兩大產(chǎn)品線；涉及日系資本和臺系資本兩大地域陣營；涉及兩家全球性品牌；尤其是涉及全球商顯市場9%的巨大份額……

    但是，這不是強強聯(lián)合的全部細節(jié)。更為重要的是，在“后端能力”上，這樁合并案有著更多的“精彩之處”。

    首先，夏普屬于臺灣鴻海系。夏普又是“液晶之父”。鴻海系下的群創(chuàng)是全球最大的液晶面板供應商之一。而NEC雖然也在20年前有過自己的液晶面板廠，但是卻早已經(jīng)退出“上游面板”產(chǎn)業(yè)。這或許是NEC作為全球商用液晶顯示器重要供應商，面對LG、三星兩大巨頭，甚至面對國內(nèi)的TCL等品牌時的一個顯著“劣勢”。與夏普的合并則恰恰能夠解決這個問題。

    其次，NEC在投影顯示行業(yè)“地位非比尋常”。DLP技術的核心上游供應商TI，在最高端的“數(shù)字放映機”芯片和方案上的合作伙伴只有三家。其中就包括有NEC。所以，NEC一直是全球數(shù)字影院放映市場的重要戰(zhàn)略參與者，在高端工程投影機市場的技術底蘊位列行業(yè)三甲。比較而言，夏普雖然也擁有DLP投影產(chǎn)品線，實力上就要弱很多。兩者的合并，在這一產(chǎn)品線上無疑也有強大的互補作用。

    第三，對于夏普和NEC的合作，不得不提到夏普的“東家”鴻海系。作為全球最大的工業(yè)制造集團之一，鴻海-富士康近20年來一直在尋求自主品牌產(chǎn)品上的突破。即向“微笑曲線”的兩端延伸。同時，日系電子制造業(yè)，特備是消費品牌市場、商用品牌市場，近10年來處于“低谷和萎縮期”，其行業(yè)迫切需要資金、思路、戰(zhàn)略定位等方面的“變革”。鴻海系為背景的夏普NEC商顯合并案，恰可能在這些方面實現(xiàn)“更多的互補、互動和互相支持”。

    “巨頭之間的聯(lián)合，一定是復雜的利益互動的結果。”行業(yè)專家也指出，解決各方面的利益關切、彌補市場弱勢，是巨頭聯(lián)合現(xiàn)象的本質(zhì)。

    弱吃強的背后，是行業(yè)升級大戰(zhàn)

    在夏普和NEC顯示合并案中，兩家企業(yè)雖然都很具有實力。但是如果只是看全球商顯產(chǎn)品的份額，那么夏普和NEC還是有明顯強弱之分的——相對更弱的夏普，吃掉了NEC商顯版圖的控制權。這種弱吃強的背后，更是行業(yè)升級大戰(zhàn)下的產(chǎn)業(yè)互動結果。

    一方面，商顯版圖正在經(jīng)歷“技術性”因素主導的結構化調(diào)整。即，液晶平板代表的新大屏方案，對投影在商教等傳統(tǒng)優(yōu)勢市場的挑戰(zhàn)，從中國市場為主向全球趨勢轉(zhuǎn)變。這種變化已經(jīng)引起全球投影市場版圖的“劇烈”調(diào)整，不同品牌、企業(yè)也在選擇“差異化的救贖”道路。

    另一方面，5G+為代表的智慧社會建設，極大的提升了商業(yè)顯示行業(yè)對未來“規(guī)模”成長的預期。商顯市場正在從，以專注度為特點的窄眾應用、點對點客戶對磕方式；向更貼近一般商用電器設備、標準化產(chǎn)品與方案為主、流水化渠道方式“轉(zhuǎn)變”。這種變化，要求行業(yè)企業(yè)未來必然需要用“規(guī)模力量”應對“規(guī)模性的需求”。

    但是，另一側市場的實際格局，卻是“兩頭分化”：根據(jù)英國Omdia的調(diào)查數(shù)據(jù)，全球商用顯示器市場的占有率，韓國三星電子的27％和LG電子的12％瓜分前兩位，并與其它上百家品牌擁有“巨大的差距”。兩個巨頭，一堆小弟弟。這種格局下，商用顯示市場的發(fā)展必然表現(xiàn)出“眾多品牌的危機感”。尤其是當市場轉(zhuǎn)向越來越依賴規(guī)模的5G+時代之后，商用顯示器行業(yè)必然要謀求變革！

    “投影要應對需求萎縮、商用顯示器要應對規(guī)模競爭，兩個因素都決定了行業(yè)中眾多企業(yè)存在‘戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型’的必要！”行業(yè)人士認為，行業(yè)格局調(diào)整引發(fā)的企業(yè)陣營變化，不會在夏普和NEC合并案之后結束，更可能這只是一個“開始”。

    NEC的新操盤手，強強聯(lián)合前路如何

    數(shù)據(jù)顯示，NEC顯示器主要產(chǎn)品為LCD液晶顯示器和商用投影機等。2018年度的合并營收達973億日元（約61．7億人民幣），規(guī)模是夏普同類業(yè)務的2倍以上。這種實力對比，讓夏普入手“NEC”后如何操盤，成為重大“看點”。

    對此， NEC總裁Hisatsugu Nakatani表示：夏普和NEC在視覺解決方案的未來上采用相同的戰(zhàn)略方法，重點是通過高品質(zhì)的產(chǎn)品，卓越的銷售領導能力和建立的忠誠關系來實現(xiàn)卓越的客戶滿意度。夏普公司高級執(zhí)行董事兼業(yè)務解決方案事業(yè)部總裁Fujikazu Nakayama表示：希望這項協(xié)議將產(chǎn)生廣泛的協(xié)同效應，包括規(guī)模經(jīng)濟和新類別的業(yè)務擴展，包括8K + 5G生態(tài)系統(tǒng)。

    二者主要強調(diào)的關鍵點在于“品質(zhì)”、“規(guī)模”和“新業(yè)態(tài)”的組合拳。行業(yè)分析認為，NEC對商顯板塊的出售，更多源自于“NEC主體戰(zhàn)略方向的調(diào)整”，而非“看衰”商顯產(chǎn)業(yè)。夏普對NEC商顯的控股，則在于想借助NEC的品牌、渠道和終端服務能力，實現(xiàn)“新業(yè)態(tài)商顯”市場的規(guī)模成長。

    這種策略類似于“嫁接”的關系，即將夏普對商顯市場的未來設想與NEC商顯既有的“版圖”實力嫁接，形成“更快速”的成長動力。其目標顯然至少是三星、LG這樣的全球商顯版圖領頭羊。

    同時，NEC保留了對NEC商顯的34%股權。這代表了NEC依然對這塊業(yè)務擁有信心——其戰(zhàn)略調(diào)整的實質(zhì)是NEC盡量縮減了終端產(chǎn)品為特征的制造業(yè)，來聚焦IT服務及網(wǎng)絡解決方案。但是，也不拒絕在NEC的IT服務及網(wǎng)絡解決方案中應用NEC商顯的產(chǎn)品。從這個角度看，夏普和NEC的合作，是一個復雜的“網(wǎng)絡狀格局”，而非單一的“一錘子單向買賣”。某種角度，這甚至可能是夏普“終端戰(zhàn)略”、甚至是鴻海系終端戰(zhàn)略，與NEC IT服務及網(wǎng)絡解決方案戰(zhàn)略的“結盟”開始的信號。

    綜上所述，夏普和NEC商顯的合并案是一件“全球性”商顯產(chǎn)業(yè)大事件。其內(nèi)在意義已經(jīng)足夠重大，外在的行業(yè)溢出影響更是難以全面評估。二者的合并具有特殊的歷史背景和產(chǎn)業(yè)趨勢，更將代表未來商顯市場“規(guī)模+創(chuàng)新”戰(zhàn)略深度實施的大方向，對全球產(chǎn)業(yè)同仁的未來策略制定具有“啟迪”意義。