面板市場消耗有望持續“正增長”

    “產能”是任何產業都繞不開的核心關鍵詞：中國•北京2014國際平板顯示產業高峰論壇上，液晶和OLED面板產業的產能增長問題亦再次成為行業討論的焦點。尤其是面對國內產業界“全球最大”的投資沖動，各種看空、看漲的觀點激烈碰撞。

    國內面板投資很有“沖勁”

    “2014年中國平板顯示器的市占率將提升到18.6%，是世界唯一保持不斷成長的地區，預計到2015年，我國的TFT-LCD產能將占據世界第二位，其中最適合生產TV屏的8.5代線的產能將位居世界前列”：這是中國科學院理論物理研究所院士歐陽鐘燦對國內顯示產業發展的概括。歐陽院士還指出：“我們有責任提醒，在戰略性新興產業的發展一定要避開一管就死，一放就亂的怪圈，加強頂層設計和加強科學監管”。

    無獨有偶，工業和信息化部電子信息司副司長刁石京也善意的提醒，現在面板產業的形勢相對較好，各地方、企業上馬新生產線的積極性非常高，因此產業界需要完善自己的統計、分析、預警。刁石京指出，反饋信息表明“可能又有不下十條線在考慮上馬”。

    數據顯示，目前北京地區擁有兩條5代線、一條8代線；長三角地區擁有一條4.5代線，5、6、8.5代線各兩條；成渝地區擁有3條4.5帶代線；珠三角地區擁有5代線一條，8.5代線一條。此外，在建項目還有京東方重慶8.5代、華星光電深圳T2線（8.5代）、武漢T3線（6代）、中電熊貓南京8.5代、昆山國顯項目、成都六代線規劃、深天馬項目，以及其它一些產能擴張項目�！�—這些項目的總投資規模接近1000億元。這些項目中以京東方、華星光電和中電熊貓三條8.5代線產能最大，對全球供給的影響也最大。

    國內面板產業投資規模加大的背景主要有三點：第一是現有生產線滿產滿銷，國內主要液晶面板企業的盈利情況亦大幅提升。其中，京東方在2014年上半年實現營收161億元，凈利潤為10.42億元，三季度同比預增50%；TCL集團旗下華星光電上半年實現銷售收入85.06億元，凈利潤9.81億元；深天馬上半年實現營業收入24.86億元，凈利潤8139.24萬元。

    第二，市場需求保持正增長。例如，全球面板消耗第一大戶彩電產業，雖然2013年和今年市場總銷售臺數會略有下降，但是由于平均需求的顯示面積增長，實際市場面板需求依然在增加。華星光電技術有限公司總廠長廖炳杰指出，如果彩電平均尺寸增長一英寸，可能就要吃掉90K的8.5代的產能——用面積來算，總量需求不變的情況下，如果需求尺寸增加，可能增加一英寸，增加兩英寸，可能就要吃掉兩條左右的8.5代4K的產能。這種靠尺寸增長消化產能的方式是手機、PC、以及TV產品“面板需求增加”的主要途徑。例如，蘋果手機IPHONE6的顯示尺寸從5S時代的4英寸增加到4.7英寸，顯示面積增長了38%，也就是面板需求增長了約38%。

    第三，業內看好“新型需求”的成長。例如，天馬微電子股份有限公司集團副總裁孫永茂指出，移動醫療產業會從2013年的45億美元會增長到2017年的230億美元，年平均增長是到50%；車載前裝的TFT屏，從目前8000萬臺設備到2018年預計增長到1.2億臺，同時產品尺寸也會大幅增長——類似的產業還包括智能穿戴設備（蘋果智能手表即將上市）、智能家居設備、各種社會信息化的顯示標牌設備等等。這些行業需求從1英寸到數十英寸的產品不等。在大尺寸上，比如夏普主推的液晶觸摸產品，應用于會議和教育市場，主要將消耗60-80英寸的顯示器。這類產品若能普及，全球市場至少將產生2條以上8代線的產能需求。

    以上三點是從全球產業結構來看面板產品的消費。如果從國內市場看，中國京東方科技集團的董事長王東升曾經表示，中國面板業的全球份額仍然只有13%，所以國內市場液晶面板仍然大部分要依賴進口，發展空間依然很大。中國大陸6大電視品牌2014年上半年所采購的4K電視面板，其中44%來自臺灣，29%來自京東方和華星光電，27%來自韓國。2013年，液晶面板進口495.8億美元，出口358.6億美元，貿易逆差137.2億美元。

    業內人士認為，守著全球最大的彩電、手機、平板、PC等顯示產品消耗行業，同時也是全球最大的彩電、PC、手機消費國，即將成為全球最大的智能社會、汽車消費國的巨大“內需”，而面板行業只占全球一成多，是不正常的經濟結構，亦是產業機遇所在。（2013年，中國消費了約2.96億臺智能手機，約6060萬臺平板電腦， 約3260萬臺筆記本，約4930萬臺顯示器，約5650萬臺電視，隨著中國大陸中產階級的壯大和人均收入的提升，相信這種增長還將長期持續下去。）

    因此，無論從已經市場成熟的產品的顯示需求日益大型化、新型需求產業不斷涌現的角度看，還是從本土行業自給率角度看，國內面板產業都面臨一個“持續增長”的可見預期。

成本下降是面板“需求”缺口的關鍵

    國內最大的顯示面板企業，京東方有一個著名的王氏定理：“每三年,標準顯示器件價格將下降50%,若價格不變,產品性能必須提升一倍以上,有效技術保有量必須提升兩倍以上”。這一周期目前還在不斷縮短，最典型的表現就是終端產品價格的下降。而價格下降將是驅動消費者“消耗面板面積增加”的核心因素。

    以彩電產品為例，何為主流市場呢？這個主流市場不是以產品顯示尺寸定義的，而是以消費水平定義的。華星光電技術有限公司總廠長廖炳杰表示，從全球看，32寸液晶依然占據最大消費比例，但是國內和北美等市場32寸的份額老大地位已經讓位于40寸級別。相對而言，印度、非洲等市場則還有大量26英寸產品銷售——因為價格便宜。但是國內市場這部分產品已經很少見到了。這說明不同市場的消費能力不同，直接導致主流產品不同。話句話說，如果大尺寸產品成本不斷下降，那么市場是有容納大尺寸產品消費的內在需求的。

    就國內市場而言，產生“冠軍尺寸線”的標準是價位下降到2000元以下。達到這個價位就會在包括一線城市到農村市場的廣大需求空間內，符合最廣大消費者的購買能力。2012年到2014年間，滿足這一價位的產品從只有26和32英寸，發展到了32、39、40以及42等多個尺寸。這一變化至少擁有促使國內彩電市場消費的面板面積增長接近2-3成的能量。

    類似的變化也體現在手機、平板電腦和PC產品上。目前，蘋果手機已經放棄一直堅持的小屏幕，更新為4.7英寸屏幕，僅此一項變化，其顯示面板需求按面積算就增長了38%。尤為值得注意的是，這些設備顯示面積的增加，并未導致產品價格的上漲。這是因為，顯示面板成本下降了。

    研究表明，目前大多數顯示面板新技術都有助于產品成本的下降。比如嵌入式的觸控技術，至少已經導致外掛式觸控行業的瓦解，從去年到今年已經有超過100家企業退出這一行業。臺灣地區一直位于行業三甲的品牌，如勝華等也已經到“生死邊沿”。再例如，OLED產品、低溫多晶硅技術和金屬氧化物技術、觸控面板的納米銀線、金屬網格技術都處于成品率不斷爬坡的過程中：這將至少會帶給這些技術下的產品10-20個百分點的成本下降空間。昆山龍騰光電邱郁雯處長在“2014國際平板顯示產業高峰論壇”報告上明確表達了“技術進步與成本經濟性平衡發展”的企業產品研發理念。他指出，產品某一項技術優勢可以用于提升某一方面的性能，也可以成為平衡其他方面成本劣勢的“空間”。按照這樣的觀點，目前9成以上的液晶和OELD新技術都會導致產品成本的下降，而成本的下降則會導致“單位數量終端產品需求顯示面板面積”的增長，進而產生“數量規模有限，卻顯示面積規模不斷增長的產業結構”。

    符合以上預設規律的市場很多，例如PC顯示器行業。如果OLED面板產能足夠、成本顯著降低，OLED產品依賴更為護眼的特性，則很可能形成針對傳統液晶產品的換代高峰。而假設，OLED實現“理論中低于液晶同尺寸產品3成的成本”，那么21:9比例的24-27英寸顯示器就會大量出現——這也將消耗眾多半導體面板產業的產能。

    因此，基于王氏定理，產品技術進步、價格下降，必然會導致“等量市場規模下”，顯示產品消耗面積的增長。這將是“成熟產品市場”可以預期的“產能空缺”空間。

相比絕對產能，“結構性”問題更困擾國內面板業

    由以上分析可以看出，單純擔心國內面板行業“產能過�！钡挠^點是站不住腳的。但是，這并非說明國內面板產業一片“前景大好”。國內面板產業的危機更多的表現在“結構性”矛盾上。

    所謂結構性問題，主要是指兩個方面。第一是，中低端產品比例高。國內顯示面板經過10余年的發展，與發達國家的技術水平從20年縮減到了目前的1-2年，可謂成績巨大。但是，僅僅是這1-2年的差距，依然會導致國內面板業界面臨“設備折舊費高昂”、“產品毛利較低”、“價格競爭激烈”、“投資回報期”過長的問題。

    歐陽院士指出，“我國液晶顯示產業雖然已經達到盈利拐點，但是產業發展面臨一個非常嚴峻的考驗，就是可持續性發展和質量發展的問題。更大的挑戰是高分辨率的液晶顯示屏的生產，在我國并不在優。中國大陸中小尺寸的研發投入還是不足，創新能力還是比較弱，高端技術產品產能較小，特別是高端的LTPS氧化物，OLED等方面的不足，制約了大陸高端顯示技術和產品的發展。國內急需解決LTPS技術的突破和產能突破的問題，只有通過國內廠家和整個行業的積極的努力，不斷創新才能追趕并超越世界先進水平。” 同時，“繼3D、4K之后，顯示器高附加值的競爭核心已經明確，那就是擴大TFT-LCD的色彩表現。美國QV公司的技術已經被索尼采用在LCD電視。美國一些公司的技術已被亞馬遜采用，美國陶氏化學公司和英國人配合合作，已經制造出沒有鉻的液晶顯示器。國內企業也應挑戰跟蹤研發這個技術”。

    工業和信息化部電子信息司副司長刁石京認為，國內面板產業“由于我們產業起步晚，創新的能力相對來說也還是不足，特別是在全產業鏈的沖擊下，在新的技術，突破性的技術創新下，創新的要求下，我們還是顯得不足。還有知識產權，因為我們產業做大了以后，我們要走出去，可能面臨知識產權的風險就會更多，這一點還是需要我們全行業共同的努力”。

    國內面板產業結構性問題的第二個主要方面是：市場主體多、項目多，很多市場主體自身抗風險能力有限。就全球趨勢而言，顯示面板行業是在走向市場集中化的。拿日本同行來看，在前年成立的日本顯示（JAPAN DISPLAY，簡稱JDI)，統一了索尼、東芝、日立三家中小尺寸面板。今年，日本顯示又與松下、索尼和日本官學基金合作設立JOLED公司，統一日本OLED產品開發項目。相比之下，隨著更多新項目的上馬，國內面板業的市場主體不僅沒有減少，反而在增加。

    工業和信息化部電子信息司副司長刁石京指出，國內顯示產業“規模還是偏小，從整體來看，和顯示產業比較發達的國家和地區來比，相對來說還是小，散。小的問題很清楚，研發投入沒法集中，未來的發展可能會受到限制，產業鏈的不完善，在一散一小產業成本會增加，競爭力就會上不去，難以形成未來集中的核心領域的創新突破。市場上話語權也小，很難整合和把握整體產業鏈的發展，所以這還是需要我們下大力氣，進一步解決問題�！�

    目前國內顯示面板行業創新不足、新產品和技術投入相對落后和市場主體分散的特點，極易導致惡性價格競爭。這是行業人士很擔心的問題。

    與會專家紛紛認為，在此輪高速投資和產能增長之后，國內面板業的競爭將從規模向質量轉變。一方面是技術研發和創新的投入。這點上京東方已經走在行業前列。BOE擁有六條量產生產線和一條建設中生產線， 能提供1.5-inch到110-inch全尺寸系列產品。并能提供從a-si、到LTPS, Oxide, AMOLED全技術類型產品。另一方面是產業整合上，即所謂的兼并重組。但是，這需要有良好的產業窗口。

    此外，國內顯示面板產業依然面臨著本地上游配套上的不足問題。這一點一方面導致了一些設備成本較高，另一方面也導致了產業安全受到制約。目前，在顯示面板關鍵設備上，國內廠商的覆蓋力只有16%。這也是一個顯著的“產業結構”問題。不過這個問題通常不會導致嚴重的下游產品的銷售性市場災難。

結構性問題是歷史產物，面板業看漲多過看空

    雖然國內液晶面板業面臨一系列結構性的困難和全球宏觀經濟下的不確定因素。但是，業內人士大多數對國內面板產業的發展持樂觀態度。

    一方面，國內面板業的產業結構問題是追趕者和追趕型產業的“通病”。韓臺面板業也曾如此過，即便領先的日本面板業也曾有過類似問題。這些問題的出現是產業發展的必然，這些問題的解決也是產業不斷進步的必然。業界要關注的只是“如何把握好解決問題的節奏、走好發展道路”。

    另一方面，全球顯示面板需求的“正能量”依然突出：主要需求產業、產品顯示尺寸大型化與新型需求產業、產品的出現，成為支撐行業市場增長的關鍵因素。同時，顯示面板價格的下降則有助于市場需求能量的加速釋放。

    因此，中國•北京2014國際平板顯示產業高峰論壇上，與會專家對國內面板業看漲多于看空。尤其是回憶過去10年面板行業的艱辛和不易，更沒有理由懷疑目前條件下，國內顯示產業發展的美好未來。